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從商業(yè)銀行上市量探討上市公司結(jié)構(gòu)調(diào)整
中國(guó)證券市場(chǎng)成績(jī)巨大，證券業(yè)已成為我國(guó)10年來(lái)改革開(kāi)放進(jìn)程中發(fā)展最為迅速的領(lǐng)域。但是，從證券市場(chǎng)的上市公司情況分析需要進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整結(jié)構(gòu)，因?yàn)槟壳爸挥猩钲诎l(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行和民生銀行3家商業(yè)銀行上市，僅占近10年來(lái)上市公司發(fā)展到1063家中的極小比例，即0.3%，顯而易見(jiàn)，我國(guó)上市公司結(jié)構(gòu)極不合理，主要是工業(yè)上市公司所占比例太高，約占上市公司總量的2/3。其實(shí)，商業(yè)銀行上市的有利條件較多：
一是宏觀環(huán)境趨勢(shì)良好�！笆濉逼陂g，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過(guò)渡期，而這個(gè)時(shí)期的特征本質(zhì)上要求資本市場(chǎng)的高速發(fā)展。這些為證券市場(chǎng)的改革和發(fā)展提供了機(jī)遇，也為商業(yè)銀行上市創(chuàng)造了有利條件。二是中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展有著巨大的空間。目前國(guó)內(nèi)股市籌資額只有儲(chǔ)蓄新增額的10％左右，股市資金來(lái)源有很大空間；我國(guó)證券化率(股票市值占GDP的比重)為50％，低于發(fā)展中國(guó)家67.43％的平均水平，更低于發(fā)達(dá)國(guó)家的100％，有著很大的空間。三是穩(wěn)健發(fā)展的證券市場(chǎng)應(yīng)具備良好的上市公司結(jié)構(gòu)。我國(guó)商業(yè)銀行的管理水平、經(jīng)營(yíng)能力及盈利，都要優(yōu)于其他行業(yè)，商業(yè)銀行的上市有助于改變上市公司質(zhì)量差的狀況。四是商業(yè)銀行應(yīng)在上市中求發(fā)展。商業(yè)銀行借助于證券市場(chǎng)通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)手段，商業(yè)銀行在上市后可吸收較多的工商業(yè)企業(yè)進(jìn)入，將金融資本與工商資本融合，改變商業(yè)銀行資金來(lái)源單一、資金充足率的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體的多元化，從而真正建立商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化的內(nèi)在機(jī)制。
為加快商業(yè)銀行上市步伐，要按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度和現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)行的機(jī)制，依照《商業(yè)銀行法》的要求，加快組織機(jī)構(gòu)、內(nèi)部管理、產(chǎn)權(quán)制度、激勵(lì)機(jī)制等方面的改革。此外，還要加強(qiáng)以下幾個(gè)方面的工作：
一、加強(qiáng)客戶關(guān)系的管理。 一要?jiǎng)?chuàng)造并培養(yǎng)客戶，而不是只注意業(yè)務(wù)往來(lái)交易多；二要為客戶提供高品質(zhì)的金融產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)，這是商業(yè)銀行客戶關(guān)系管理的基礎(chǔ)。三要建立反饋制度。對(duì)客戶的反饋信息要采取認(rèn)真與負(fù)責(zé)的態(tài)度，改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)，以贏得客戶的信任。
二、加快商業(yè)銀行國(guó)際化。商業(yè)銀行走向國(guó)際化是必然趨勢(shì)，為此，商業(yè)銀行要到我國(guó)貿(mào)易伙伴地區(qū)或我國(guó)投資較集中的國(guó)家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，采取“區(qū)別對(duì)待，分步推進(jìn)”的策略，逐步建立自己的海外金融活動(dòng)網(wǎng)絡(luò)。積極放開(kāi)涉外業(yè)務(wù)。
三、發(fā)展和創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)。近期階段，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)程度較低的中間業(yè)務(wù)，尤其是不產(chǎn)生直接負(fù)債、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，如匯兌結(jié)算、金融咨詢、代理業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、保管箱業(yè)務(wù)等�？筛鶕�(jù)實(shí)際情況，發(fā)展網(wǎng)絡(luò)結(jié)算，大力推廣結(jié)算證制度和個(gè)人支票，實(shí)行區(qū)域性銀行匯票代理制；為企業(yè)和居民個(gè)人提供全方位的金融投資理財(cái)服務(wù)，參與企業(yè)收購(gòu)、兼并、資產(chǎn)重組策劃及項(xiàng)目融資、理財(cái)顧問(wèn)、投資管理、信息咨詢、基金托管。中遠(yuǎn)期階段，可發(fā)展信用性、融資性等帶有潛在風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)，并可逐步向衍生金融工具交易拓展。
四、加速網(wǎng)絡(luò)銀行的建設(shè)。商業(yè)銀行依靠實(shí)體經(jīng)營(yíng)發(fā)展的模式正在向依靠因特網(wǎng)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的模式轉(zhuǎn)變，將過(guò)去千家萬(wàn)戶進(jìn)入銀行逐步轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行進(jìn)入千家萬(wàn)戶，并與客戶同行。網(wǎng)絡(luò)銀行是商業(yè)銀行迎接新經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)的必然選擇，同時(shí)網(wǎng)絡(luò)銀行又對(duì)其他行業(yè)的電子商務(wù)行為有著重要的促進(jìn)作用。
隨著網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的到來(lái)，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)理念提出了強(qiáng)烈的挑戰(zhàn)，網(wǎng)絡(luò)最重要的特征之一就是要實(shí)現(xiàn)個(gè)性化。在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，傳統(tǒng)商業(yè)銀必須適應(yīng)電子商務(wù)的發(fā)展，打破傳統(tǒng)的批量化和標(biāo)準(zhǔn)化經(jīng)營(yíng)理念，從客戶需求出發(fā)，充分體現(xiàn)‘以質(zhì)勝出’和‘客戶中心主義’，為客戶提供‘量身度造’的個(gè)性化金融產(chǎn)品和服務(wù)。
五、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)，要加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在業(yè)務(wù)活動(dòng)中做到風(fēng)險(xiǎn)控制先行，要關(guān)注信用分析的內(nèi)部模型，要有更加復(fù)雜、更加特定的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部方法和模型來(lái)彌補(bǔ)《巴寒爾協(xié)議》對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的籠統(tǒng)分析。并且應(yīng)著手建立除信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之外的其他風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。一體化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和技術(shù)是未來(lái)發(fā)展的方向。
六、提高報(bào)表的真實(shí)性。上市商業(yè)銀行在信息披露中，除披露應(yīng)該披露信息外，還應(yīng)作特殊的信息披露：商業(yè)銀行應(yīng)披露資產(chǎn)質(zhì)量狀況，因商業(yè)銀行普遍存在負(fù)債率高的現(xiàn)象，所以報(bào)表審計(jì)要更加嚴(yán)格。除了由中國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師按審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì)外，還需增強(qiáng)獲中國(guó)證鑒會(huì)和財(cái)政部特別許可的國(guó)際會(huì)計(jì)事務(wù)所，按國(guó)際通行的審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì)。為了提高商業(yè)銀行報(bào)表信息的真實(shí)性，主要應(yīng)從完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部管理; 加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善人民銀行監(jiān)管手段; 強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督，發(fā)揮社會(huì)會(huì)審計(jì)作用等3個(gè)方面，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管。
作者：南京光大銀行 是科峰 來(lái)源：宏觀經(jīng)濟(jì)觀察2001.7
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