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交易費用理論框架下中國網絡銀行發(fā)展研究
網絡銀行的出現(xiàn)與發(fā)展是網絡經濟和電子商務模式發(fā)展的產物，準確地體現(xiàn)了互聯(lián)網技術和一系列創(chuàng)新制度的互動關系。由于網絡銀行在初期投入計算機應用軟件系統(tǒng)等固定成本后，其邊際成本只與信息收集、整理有關。客戶越多其邊際成本越低，同時隨著掌握的客戶信息量的增加，網絡銀行在出售信息產品和提供綜合金融服務時，其邊際收益反而會上升。這樣的結果是使網絡銀行可以獲得一個非常大的盈利空間，所以作為金融機構是愿意致力于網上銀行業(yè)務的。作為銀行客戶，由于網絡銀行全新的經營模式，顧客可以享受到3A服務(Anytime， Anywhere，Anyhow)隨時隨地的進行網上交易和支付，也減少了他們的交易成本.從目前國際銀行發(fā)展來看，網絡銀行發(fā)展很快。美國目前已經有22％的家庭擁有網絡銀行賬戶，美聯(lián)儲于1999年的銀行修正案中規(guī)定，今后美國銀行都應適應網上處理金融業(yè)務的潮流，積極開展網上交易。歐洲網上銀行也已擁有了三百多萬的網絡用戶，整個歐美地區(qū)完全不借助網絡的金融服務渠道比重已經由原來的56％下降到了41％，客戶對網絡銀行的依賴性日益增強。一、我國網絡銀行發(fā)展模式的定位
1、國際網絡銀行發(fā)展的基本形式及經驗借鑒
按照有無實質性的分支機構，網絡銀行可以分為兩類：一類是純網絡銀行或稱虛擬網絡銀行，這種網絡銀行一般只有一個具體的辦公場所而沒有分支機構；另一類是由傳統(tǒng)銀行發(fā)展而來的網絡銀行，原有銀行通過新設網點，利用互聯(lián)網開發(fā)網上業(yè)務以超越傳統(tǒng)銀行的地域限制。在前一種模式中，由于純網上銀行不存在分支機構、營業(yè)柜臺和營業(yè)人員耗用的成本；往往采取成本領先策略，希望利用競爭性的定價擴大市場份額來降低營業(yè)成本。這種模式的網上銀行常常許諾給予顧客高額的回報，表一就是美國的純網絡銀行TeleBank和全美銀行平均存款利率的比較。
表一 純網絡銀行TeleBank和全美銀行平均存款利率的比較(％)
存款類別
TeleBank
全美銀行平均水平
利差
支票存款
3.15
0.84
2.31
活期存款
5.00
4.70
0.30
1年期存款
6.73
5.60
1.13
2.5年期存款
7.07
5.53
1.545
5年期存款
7.24
5.64
1.60
資料來源：Bank Rate Monitor，3999年2月
對于基于傳統(tǒng)銀行而發(fā)展起來的網絡銀行而言，一般采取產品差別化和價格差別化策略，通過提供綜合性金融服務獲得利潤。這類銀行雖然經營成本要比純網絡銀行高，但利潤來源廣泛，既能在傳統(tǒng)銀行開設的業(yè)務品種上獲利，又能得到來自互聯(lián)網的收益。
純網絡銀行近年來發(fā)展陷入困境。世界第一家純網絡銀行——美國第一安全網絡銀行在1998年被加拿大皇家銀行集團收購。另據法國權威調查表明，法國7大傳統(tǒng)銀行集團控制著99％的網上管理賬戶。在準備開立網上賬戶的法國居民中，75％的人希望借助傳統(tǒng)銀行進行網上支付。純網絡銀行的高利率政策使得其發(fā)展陷入成本高、客源少的境地，而業(yè)務品種少造成的利潤來源單一使得純網上銀行短期難以處于收支平衡線以上。
2、交易費用理論與中國發(fā)展網絡銀行的模式選擇
根據新制度經濟學中的相關理論，金融交易費用包括信息費用、實施合約所需的監(jiān)督費用、界定和保護產權的費用以及源于交易安全性和市場不確定性的保險費用。
信息費用一般指交易雙方為達成金融交易所花費的選擇潛在合作者，調查其資信和正確評估其履約可能性過程中存在的信息收集、選擇、整理、傳遞的成本。毫無疑問，互聯(lián)網為從事網上業(yè)務的當事人進行廣泛的信息收集、追蹤、分析提供了便利，交易的各方均可以在開放的網絡中獲得所需的各種信息，使資金供需雙方的信息不對稱問題得到了極大的改善，并帶來相關費用的大量節(jié)約。
然而，信息費用的節(jié)約至少包括兩個前提。首先，交易者應該熟練掌握有關上網及搜索信息的手段，其次，網絡的通暢性及較低的上網費用應得到保證。我國目前電腦普及率、光纖覆蓋率仍然不高，網絡吞吐能力也非常有限，較低的人均收入和較高的上網費用的矛盾使得廣大居民及企業(yè)進行金融交易與支付的方式和真正意義上的在線業(yè)務還存在著較大的距離。這樣，對我國大部分居民和企業(yè)而言，利用網絡銀行節(jié)約的信息費用可能并沒有想象的大。
實施合約所需的監(jiān)督費用是在金融交易雙方都存在機會主義行為的可能下產生的。在投資者對企業(yè)進行投資時，由于其掌握的信息質量和數量的有限性，需要對企業(yè)進行事前監(jiān)督以避免“逆向選擇”，同時為了避免“道德風險”的產生，投資者需要在交易發(fā)生后盡心事后監(jiān)督。由于個人無法負擔巨大的監(jiān)督成本，從而產生了對傳統(tǒng)銀行的需要，由其代替單個投資者對企業(yè)進行監(jiān)督。網絡銀行的出現(xiàn)使投資者可以利用豐富的信息優(yōu)勢進一步節(jié)約監(jiān)督成本，但是也應該看到，我國現(xiàn)在并未完全建立起普遍的信譽機制，單純利用網上公布的信息作為事前和事后監(jiān)督的依據，可能會由于信息深度和準確性不夠造成投資者的損失，傳統(tǒng)的深入貸款企業(yè)進行貸前調查等做法仍有存在的必要。從這個角度來看，傳統(tǒng)銀行的部分監(jiān)督成本是無法由于網絡銀行的出現(xiàn)而化解的，相反，傳統(tǒng)銀行和網絡銀行的相互結合反而是一種更有效率的監(jiān)督方式。
網絡銀行從產生之時起，就一直面對管理策略風險、加密技術風險、群機系統(tǒng)協(xié)調風險，尤其是網絡安全風險的困擾。同時，在網絡金融條件下，虛擬貨幣的出現(xiàn)使網絡銀行面對更多不確定因素：商業(yè)銀行的信用擴張能力一方面得到增強，通過在線交易加快了貨幣流通的速度；另一方面突發(fā)性的交易又可能引起網絡銀行的流動性風險。因此，保險費用占網絡銀行交易費用的比重不會比其在傳統(tǒng)銀行交易費用中的比重低�；诰W絡銀行的這種風險性，通過制定相關法律法規(guī)界定網上客戶和銀行雙方的權利義務，保護交易合約中約定的金融資產的產權完整性就顯得格外重要。值得注意的是，網絡銀行業(yè)務中所涉及的金融交易合同通常難以確定簽定地和履約地，從而難以確定對合同的管轄權。相關法律法規(guī)的出臺也不僅要考慮本國的法律標準，更要考慮到國際的使用性。這樣，在我國既有的法律框架下制定一系列適應網絡銀行發(fā)展需要的、能合理仲裁產權糾紛和制裁破壞產權行為的法律法規(guī)并非能一蹴而就，需要花費大量時間進行調查分析，以支付高昂的法律框架初設成本。
從上面分析中可以發(fā)現(xiàn)，我國目前發(fā)展網絡銀行，其信息成本和監(jiān)督成本相對傳統(tǒng)銀行而言，可以得到一定程度的節(jié)余，同時仍要支付高昂的保險費和界定與保護產權的成本�，F(xiàn)階段我國網絡銀行交易成本的節(jié)約可能并不象人們想象的那么顯著，同時網絡銀行與傳統(tǒng)銀行的有機結合成了降低交易成本，提高我國金融中介效率的最佳方式。
二、網絡銀行在我國的發(fā)展情況和存在的問題
國內商業(yè)銀行在日益激烈的銀行業(yè)競爭中，開始把視角投入網絡銀行。1997年，作為國內同業(yè)的先行者，招商銀行斥資1000萬元開發(fā)“網上銀行”系列產品，1998年開始在全國全面推廣。隨后，中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行也都相繼開通網上銀行業(yè)務，通過網絡自助服務系統(tǒng)提供信息服務和金融交易服務。截止2001年底，在互聯(lián)網設立網站的中資銀行達50多家，占國內現(xiàn)有各類銀行的26.7％，同時目前正有多家中資、外資銀行向人民銀行申請開辦網上銀行業(yè)務。
由于網絡銀行在我國起步晚，發(fā)展快，發(fā)展過程中難免會出現(xiàn)一些問題。
1、網絡銀行提供的產品單一，呈同質化特征
我國近年在銀行電子化建設方面盡管取得了長足長進，但仍存在重復建設、重復開發(fā)等問題，各家網絡銀行提供的產品種類單一，產品定位趨同。
表二國內四家網上銀行功能比較
銀行名稱
中國工商銀行
中國銀行
中國建設銀行
招商銀行
功能
提供企業(yè)客戶查詢賬戶信息，內部轉賬，資金劃撥等金融服務
企業(yè)(集團)客戶賬務查詢、內部轉賬資金劃撥、國際結算業(yè)務網上查詢服務，國際收支申報、銀證快車、支付網上行等
網上銀證轉賬服務、網上支付業(yè)務、網上銀行查詢、內部轉賬等業(yè)務
企業(yè)銀行、個人銀行、網上證券、網上支付等
資料來源：經濟研究參考2001年第94期
由表二可以看到，我國網絡銀行的業(yè)務深度和廣度有限，基于集中在賬戶查詢、代收代付、信息服務等簡單業(yè)務種類上。由于難以形成有特色的金融服務產品，各網絡銀行的產品功能和服務功能呈現(xiàn)同質化特征，這就形成了兩個后果：首先同質化的競爭造成了各網絡銀行實際開展的是一種價格競爭和關系競爭，而不是技術水平和服務水平的較量，這就造成了社會資源的浪費；其次，客戶難以根據自己的不同需要對銀行進行比較和選擇，而只是簡單地憑一時的喜好，這樣網絡銀行很難保持客戶的“忠誠度”，從而無法有效地擴大市場份額。
2、網絡銀行缺乏增值服務，贏利能力有待提高
根據國際權威機構的分類標準，網絡銀行業(yè)務大體可分為以下幾類：一是基本業(yè)務，如余額查詢、內部轉賬等；二是更高一級的業(yè)務，如個人融資理財、賬戶明細等；三是以互聯(lián)網為營銷渠道開展的業(yè)務，如消費信貸、大額存單設計等；四是利用互聯(lián)網交叉出售金融產品和服務，如網上保險銷售、互助基金銷售等。目前，我國網絡銀行提供的服務只能達到第二個層次，而且所有的網上業(yè)務都可以由傳統(tǒng)的銀行柜臺完成，這樣網絡銀行無法給客戶帶來更多的價值增值，因而也難以吸引到更多的客戶。另外，由于我國網絡銀行開展的大部分業(yè)務都屬于免費項目，主要目的是吸引潛在客戶，所以難以創(chuàng)造足夠的直接利潤來源，如果不改變這種趨勢，長期看網絡銀行的發(fā)展可能會難以為繼。
3、服務理念需要從“銀行導向”轉向“客戶導向”
客戶在接受任何金融中介提供的服務時，都希望自己具體的需要能得到最大限度的滿足，能夠享受到盡可能方便、安全的金融服務，然而各金融機構往往基于網絡銀行特定風險的考慮，難以把握網絡安全性和業(yè)務便捷性兩者的關系，在網絡銀行業(yè)務的規(guī)劃中缺乏對某些異常情況的彈性處理。
網絡銀行在服務理念上，應該從僅以銀行自身的安全、便利為出發(fā)點轉到盡可能最大化地滿足客戶需要上來。銀行應當在現(xiàn)有金融法律框架基礎上對客戶所有需求進行效益、成本和風險的評估及測算，針對每個客戶的具體需求提供最能滿足其服務要求的解決方案，而不是簡單沿襲既有的服務方式和有關制度中已經不合時宜的條款，真正做到以客戶的需求為中心。
三、我國網絡銀行發(fā)展的策略
1、完善相關法律制度，加強風險管理，保證網絡銀行的安全
網絡銀行要在我國得到一個較大的發(fā)展，關鍵是要具備一個運行良好的外部環(huán)境，通過法律框架保護網上交易者交易的安全性。因此我國應盡快制定有關身份認證、資金劃撥等相關法律、法規(guī)，明確交易雙方身份，合理界定電子資金劃撥當事人的權利和業(yè)務等，同時應加快部門規(guī)章和地方法規(guī)建設步伐，建立完善的網絡犯罪預防和懲治體系。
2、加大金融創(chuàng)新力度，打造網絡銀行服務品牌
金融創(chuàng)新主要體現(xiàn)在兩個方面：首先是銀行經營體制的創(chuàng)新，即銀行由行政化的組織機構體系轉向面向市場的企業(yè)化組織結構體系；其次才是基于市場和客戶需求的金融產品的創(chuàng)新，只有兩者結合起來，依托于傳統(tǒng)銀行的國內網絡銀行才能改變產品和服務單一的局面，通過確立各自的優(yōu)勢業(yè)務，逐漸形成各具特色的網絡銀行品牌優(yōu)勢。
3、整合網絡銀行資源，加強核心競爭力
開展網絡銀行業(yè)務時，應充分利用網絡銀行信息量大，數據資料處理迅速便捷等特點，在個人業(yè)務方面以信息咨詢、投資顧問、家庭理財等高知識含量業(yè)務為突破口，在對公業(yè)務方面著力滿足企業(yè)集團等大客戶實際需要，努力提高盈利能力和競爭實力。
4、轉變服務理念，關注客戶個性化需求
富有競爭力的銀行應當充分考慮客戶的具體需要，突破原來以銀行為中心的業(yè)務傳統(tǒng)，這樣才可能取得成功。網絡銀行的產生和發(fā)展改變了客戶金融服務的消費模式，從原來與柜員雙向式面對面的交流轉變?yōu)樽灾椒⻊眨@樣充分考慮客戶的消費習慣和思維方式，通過細分目標市場為不同層次客戶提供“量體裁衣”的貼身式服務就顯得特別重要。利用這一系列個性化、人性化的金融服務才能真正起到挽留老客戶、吸引新客戶的目的。
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