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非經(jīng)常性損益：利潤(rùn)調(diào)節(jié)器？——滬市上市公司2002年報(bào)非經(jīng)常性損益披露分析
從1999年年報(bào)開(kāi)始，中國(guó)證監(jiān)會(huì)首次要求上市公司在定期報(bào)告中披露“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)”指標(biāo)，至今已經(jīng)披露了七次。2001年4月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)又發(fā)布了《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)－非經(jīng)常性損益》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《1號(hào)問(wèn)答》），對(duì)非經(jīng)常性損益的含義和內(nèi)容作了較為清晰的界定，“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)”這一財(cái)務(wù)指標(biāo)也在逐步規(guī)范，本次年報(bào)是第四次執(zhí)行《1號(hào)問(wèn)答》。但從2002年年報(bào)來(lái)看，無(wú)論是其披露還是涉及項(xiàng)目的認(rèn)定方面均存在一定的問(wèn)題，出現(xiàn)了一種公司根據(jù)自己需要增加減少非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的現(xiàn)象。這種現(xiàn)象比較集中的體現(xiàn)是將導(dǎo)致扣除后凈利潤(rùn)增加的一些“額外”項(xiàng)目（如壞賬準(zhǔn)備、合并價(jià)差攤銷(xiāo)、少數(shù)股東損益）作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目披露，和將導(dǎo)致扣除后凈利潤(rùn)減少的一些“內(nèi)在”項(xiàng)目（如大額減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，會(huì)計(jì)政策追溯調(diào)整虧損、委托理財(cái)收益、資金占用費(fèi)）不作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目披露。非經(jīng)常性損益指標(biāo)分析
1.非經(jīng)常性損益基本情況
截至2003年4月30日，滬市共有734家上市公司，除未披露年報(bào)的萬(wàn)里電池、大盈股份、天津海運(yùn)、華聯(lián)綜超、寧城老窖等5公司和白云機(jī)場(chǎng)、四川路橋、航天動(dòng)力、三房巷、星馬汽車(chē)、安泰集團(tuán)、士蘭微、雙良股份、聯(lián)環(huán)制藥、華海藥業(yè)、惠泉啤酒、慶豐股份等12家2003年度新上市公司外的717家披露了有關(guān)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目和金額，下文我們僅就披露非經(jīng)常性損益的717家公司進(jìn)行分析。
717家公司凈利潤(rùn)總和為647.60億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)總和為680.02億元，非經(jīng)常性損益總和為-32.425億元，占凈利潤(rùn)總和的-4.77%（剔除中國(guó)石化這一異常值后，非經(jīng)常性損益總額為-23.645億元，占凈利潤(rùn)總額的-4.67%）。其中，410家公司體現(xiàn)為非經(jīng)常性收益，其總和為36.77億元；299家公司體現(xiàn)為非經(jīng)常性損失，其總和為-69.2億元：8家公司披露非經(jīng)常性損益為0。中紡?fù)顿Y、金杯汽車(chē)、凱馬B股、廣船國(guó)際、愛(ài)建股份、ST棱光、鞍山信托、ST生態(tài)、自儀股份、浙江創(chuàng)業(yè)、ST同達(dá)、百花村、ST中燕、上海梅林、上海九百、前鋒股份、漢商集團(tuán)、青鳥(niǎo)華光、輕工機(jī)械、氯堿化工、中寶股份、樂(lè)山電力、天鵝股份、滄州化工、ST冰熊、東貝B股等26家盈利公司扣除非經(jīng)常性收益后虧損；錦州港、ST縱橫等2家虧損公司扣除非經(jīng)常性損益后變盈利。
410家非經(jīng)常性收益公司中，金杯汽車(chē)的收益最為豐厚，高達(dá)2.16億元，其次是凱馬B股，為1.20億元，第三為廣州控股，達(dá)1.02億元（其中，列前兩位的金杯汽車(chē)和凱馬B股這兩家公司扣除非經(jīng)常性收益后虧損）；天頤科技的非經(jīng)常性收益最低，僅有1884.30元，410家公司平均非經(jīng)常性收益約896.95萬(wàn)元。299家非經(jīng)常性損失公司中，金額最大的是中國(guó)石化，高達(dá)8.78億元，其次是ST輕騎，為6.018億元，第三為ST長(zhǎng)控，為5.952億元，最少的是福建南紙，只有13652.05元，299家公司平均非經(jīng)常性損失約2350.5萬(wàn)元，如果剔除馬鋼股份、ST縱橫、ST長(zhǎng)控、ST輕騎、中國(guó)石化等5個(gè)異常值（超過(guò)4億元）則平均非經(jīng)常性損失僅為1366.41萬(wàn)元。
2.非經(jīng)常性損益的構(gòu)成分析
為進(jìn)一步了解上市公司的非經(jīng)常性損益的構(gòu)成情況，我們對(duì)滬市709家公司進(jìn)行了初步統(tǒng)計(jì)。
從表2可以看出，從形成非經(jīng)常收益的角度來(lái)看，補(bǔ)貼收入和股權(quán)投資收益占非經(jīng)常性損益的比例最大，分列第一、第二位。與2001年度相比，兩者的情形一樣，由此可見(jiàn)，政府補(bǔ)貼（含稅收返還）、股權(quán)轉(zhuǎn)讓仍是上市公司包裝利潤(rùn)的常用手段，今年公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益、政府補(bǔ)貼的金額和公司數(shù)量有所減少，有股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益公司從去年的273家下降到今年的211家（占有該項(xiàng)非經(jīng)常性損益的308公司的68.51%），金額由15.34億元下降到9.62億元；得到政府補(bǔ)貼的公司從去年的375家減少到今年的365家（占有該項(xiàng)非經(jīng)常性損益公司的75.73%），金額由25.26億元下降到12.12億元。占非經(jīng)常性損益總和的比例名列第三位是委托投資收益，鑒于去年證券市場(chǎng)的實(shí)際狀況，在709家公司中只有42家公司存在委托投資收益，金額為1.3億元（1家出現(xiàn)委托投資虧損，金額為217萬(wàn)元），比去年的78家和5.6億元均有所減少；當(dāng)然，我們還應(yīng)當(dāng)注意到，有些公司因?yàn)槲欣碡?cái)未產(chǎn)生收益，而將委托事項(xiàng)展期的現(xiàn)象，這些展期的委托理財(cái)就沒(méi)有收益和損失；另外，經(jīng)事后審核發(fā)現(xiàn)，有些公司根本就沒(méi)有將已實(shí)現(xiàn)委托理財(cái)?shù)氖找孀鳛榉墙?jīng)常性損益披露。資金占用費(fèi)令人關(guān)注，這從一個(gè)側(cè)面反映關(guān)聯(lián)股東占用上市公司資金的現(xiàn)象依然存在。姑且不論上市公司本身沒(méi)有信貸功能，收取資金占用費(fèi)的做法并不符合貸款通則的有關(guān)規(guī)定，這73家上市公司的23200萬(wàn)元的實(shí)際收到情況本身就有待于進(jìn)一步核實(shí)；另外還有6家資金占用費(fèi)支出為422萬(wàn)元，占非經(jīng)常性損益總和的比例名列第四位。
營(yíng)業(yè)外收支出現(xiàn)的次數(shù)非常多，709家公司中有687家公司都將營(yíng)業(yè)外收支作為非經(jīng)常性損益扣除掉，且金額特別巨大，為-49.84億元，中石化僅處置固定資產(chǎn)損失金額就達(dá)到7.48億元，馬鋼股份固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2.36億元和處理固定資產(chǎn)凈損失2.2億元，美爾雅僅處置固定資產(chǎn)損失金額也達(dá)到1.24億元。
除處置資產(chǎn)形成的損失和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等原因外，公司對(duì)外擔(dān)保的隱患開(kāi)始顯現(xiàn)，該項(xiàng)指標(biāo)名列前茅的ST輕騎5.9億元、申華控股3.2億元，ST縱橫除計(jì)提特別壞賬1.96億元外，擔(dān)保損失0.5億元。95家公司盤(pán)盈盤(pán)虧就有-23343萬(wàn)元之巨，說(shuō)明公司資產(chǎn)管理仍然不容樂(lè)觀。會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前期間凈利潤(rùn)的追溯調(diào)整數(shù)出現(xiàn)59次，金額為-53547萬(wàn)元，比去年46次有所提高，但金額有所下降，說(shuō)明上市公司2002年在執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——固定資產(chǎn)》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——存貨》等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度的同時(shí)，存在借用會(huì)計(jì)政策變更將應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損失向前追溯的現(xiàn)象，事后審核還發(fā)現(xiàn)有些上市公司存在對(duì)以前期間虧損的追溯調(diào)整數(shù)沒(méi)有作為非經(jīng)常性損益扣除的現(xiàn)象。統(tǒng)計(jì)表明，2001年12月21日財(cái)政部財(cái)會(huì)[2001]64號(hào)文件《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》發(fā)布以后，上市公司交易價(jià)格顯失公允關(guān)聯(lián)交易的損益基本上未計(jì)入收益。
非經(jīng)常性損益對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)影響分析
1.非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)的影響及其歷史比較
為分析非經(jīng)常性損益對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，我們構(gòu)造非經(jīng)常性損益的貢獻(xiàn)率指標(biāo)（非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的比例）來(lái)衡量其影響的程度。根據(jù)非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)總和貢獻(xiàn)率的絕對(duì)值大小，我們將其劃分為四個(gè)區(qū)間，如表3所示：
根據(jù)上表數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)，從2000年以來(lái)，非經(jīng)常性損益一直對(duì)三成多上市公司的凈利潤(rùn)產(chǎn)生較大的影響，2002年非經(jīng)常性損益對(duì)12.8％的上市公司更是其主要的利潤(rùn)來(lái)源。這部分公司盈利能力的可持續(xù)性令人擔(dān)憂。更為值得關(guān)注的是，2002年這部分上市公司的數(shù)量和比例比2001年雖然有所減少，但仍然高于2000年。
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與前幾年相比，2002年滬市上市公司非經(jīng)常性損益總和對(duì)凈利潤(rùn)總和的貢獻(xiàn)率約為-4.77%，扣除中國(guó)石化后為-4.67%，不僅比2001年的4.69%（扣除中國(guó)石化，下同）、2000年的9.16%、1999年的13.6%下降了很多，更為顯著的現(xiàn)象是非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)影響。非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)的影響減小并呈負(fù)影響的趨勢(shì)，筆者認(rèn)為這主要是由于證監(jiān)會(huì)修改了新股發(fā)行的條件，上市公司通過(guò)非經(jīng)常性損益來(lái)粉飾利潤(rùn)的動(dòng)因已經(jīng)大大弱化�？梢�(jiàn)制度安排的合理化可以從一定程度上抑制企業(yè)操縱利潤(rùn)的行為。值得關(guān)注一個(gè)新的現(xiàn)象是，一些公司將導(dǎo)致扣除后凈利潤(rùn)增加的一些“額外”項(xiàng)目（如壞賬準(zhǔn)備、合并價(jià)格攤銷(xiāo)、少數(shù)股東損益）作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目披露，而將導(dǎo)致扣除后凈利潤(rùn)減少的一些“內(nèi)在”項(xiàng)目（如減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，會(huì)計(jì)政策追溯調(diào)整虧損、委托理財(cái)收益、出售資產(chǎn)收益、資金占用費(fèi)）不作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目披露。例如長(zhǎng)安信息，將融資租賃的飛機(jī)出售形成的收益計(jì)為其他業(yè)務(wù)收入，而不作為非經(jīng)常性收益予以扣除，這是因?yàn)橐坏┕緦⑵渥鳛榉墙?jīng)常性收益扣除，不但其扣除非經(jīng)常性損益后的凈資產(chǎn)收益率將無(wú)法達(dá)到10%，而且扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)將為負(fù)數(shù)。除了部分公司通過(guò)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、減值準(zhǔn)備、處置不良資產(chǎn)等方式進(jìn)行“洗澡”的情況以外，這種將“內(nèi)在”項(xiàng)目不作為非經(jīng)常性收益予以披露可能也是2002年出現(xiàn)非經(jīng)常性損失的一個(gè)原因。
2.非經(jīng)常性損益與每股收益的關(guān)系分析
我們?cè)賮?lái)考察一下非經(jīng)常性損益與每股收益的關(guān)系。將扣除非經(jīng)常性損益前每股收益額劃分為七個(gè)區(qū)間，作為橫坐標(biāo)；以各區(qū)間所有公司貢獻(xiàn)率的絕對(duì)值作為縱坐標(biāo)，兩者之間的關(guān)系如圖1所示：
上圖顯示，非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率與公司業(yè)績(jī)水平具有較大的相關(guān)性，這與以前年度的分析結(jié)論有所差異。以前年度的結(jié)論是非經(jīng)常性損益對(duì)微利公司的貢獻(xiàn)率遠(yuǎn)高于其他公司，虧損公司和業(yè)績(jī)優(yōu)良公司非經(jīng)常性損益的貢獻(xiàn)率則較小，而今年非經(jīng)常性損益對(duì)微利公司的貢獻(xiàn)率仍然較高，但非經(jīng)常性損益對(duì)虧損公司的貢獻(xiàn)率遠(yuǎn)高于其他公司。由此可見(jiàn)，利用非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)扭虧、保持盈利的現(xiàn)象仍然較為普遍，但今年部分公司尤其是虧損公司（如ST輕騎、申華控股）通過(guò)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、減值準(zhǔn)備、處置不良資產(chǎn)等方式夯實(shí)資產(chǎn)的情況較為突出，這種“洗澡”行為使得非經(jīng)常性損益對(duì)虧損公司的貢獻(xiàn)率遠(yuǎn)高于其他公司。
非經(jīng)常性損益披露存在的問(wèn)題
1.《1號(hào)問(wèn)答》有待完善
《1號(hào)問(wèn)答》規(guī)定：“交易價(jià)格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的損益”屬于非經(jīng)常性損益，
2001年12月21日財(cái)政部財(cái)會(huì)[2001]64號(hào)文件《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》發(fā)布以后這一規(guī)定似有必要予以刪除。
另外，目前上市公司通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)股票投資收益和作為法人投資者參與新股的網(wǎng)下配售獲取的收益越來(lái)越多，這些收益發(fā)生的金額和頻率都具有極大的不確定性，而《1號(hào)問(wèn)答》對(duì)這些收益是否應(yīng)界定為非經(jīng)常性損益也缺乏明確規(guī)定。
此外，《1號(hào)問(wèn)答》對(duì)指定用途的所得稅返還是否計(jì)入補(bǔ)貼收入，沒(méi)有明確規(guī)定。年報(bào)披露中有些公司將這些帶有指定用途的所得稅返還計(jì)入了補(bǔ)貼收入，通過(guò)利潤(rùn)表，最終計(jì)入年末未分配利潤(rùn)，這種指定用途的返還是不能分配的，這樣，隨著時(shí)間的推移，就會(huì)導(dǎo)致留存收益中不能分配的未分配利潤(rùn)不斷增加。原來(lái)的“三線企業(yè)”和現(xiàn)行的軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)都有這樣類(lèi)型的稅收返還。隨著財(cái)政部財(cái)會(huì)〔2002〕18號(hào)《關(guān)于執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)制度>和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)解答》（一）的發(fā)布，能否可考慮參照上述問(wèn)答解釋的口徑，將指定用途的所得稅返還視同專(zhuān)項(xiàng)撥款，要求公司將收到的指定用途的所得稅返還計(jì)入長(zhǎng)期應(yīng)付款，在公司按照指定用途使用后再按照做相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。
另外，關(guān)于“大額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、減值準(zhǔn)備及其轉(zhuǎn)回”是否屬于非經(jīng)常性損益，《1號(hào)問(wèn)答》也沒(méi)有明確的規(guī)定。因?yàn)椤?號(hào)問(wèn)答》發(fā)布的時(shí)間是2001年4月25日，當(dāng)時(shí)的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》剛剛執(zhí)行，有關(guān)“八項(xiàng)計(jì)提”的工作剛剛開(kāi)始全面實(shí)施，個(gè)別認(rèn)定壞賬準(zhǔn)備，大額計(jì)提減值準(zhǔn)備及其轉(zhuǎn)回的現(xiàn)象還比較少見(jiàn)。隨著相關(guān)法規(guī)的逐步完善，當(dāng)公司面臨可能會(huì)連續(xù)兩年虧損而被特別處理或者撤消特別處理時(shí)，公司可能會(huì)通過(guò)計(jì)提大額壞賬準(zhǔn)備、減值準(zhǔn)備和處理不良資產(chǎn)等方式在某一年度形成巨額虧損，為在第二年取得較好財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果打下良好的基礎(chǔ)；或者在前一年度依據(jù)謹(jǐn)慎原則對(duì)實(shí)際還有可能收回的款項(xiàng)或者投資，通過(guò)個(gè)別認(rèn)定計(jì)提大額壞賬準(zhǔn)備、減值準(zhǔn)備，在以后實(shí)際收回年度再予以轉(zhuǎn)回。在這種現(xiàn)象日益增多的狀況下，對(duì)于“大額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、減值準(zhǔn)備及其轉(zhuǎn)回”再不作進(jìn)一步的明確規(guī)定，就會(huì)導(dǎo)致實(shí)際披露的“百花齊放”。例如ST吉發(fā)，其原大股東清償欠款沖回壞賬準(zhǔn)備使公司管理費(fèi)用減少，公司未作為非經(jīng)常性損益披露。因?yàn)槌废麑?duì)公司的ST，一個(gè)重要條件是公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為正值。與之類(lèi)似的是，同濟(jì)科技今年的凈利潤(rùn)為2048萬(wàn)元，其去年其長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回就有1000萬(wàn)元，占凈利潤(rùn)的近50%。對(duì)此，公司也沒(méi)有作為非經(jīng)常性損益予以披露。
2.披露口徑不一，披露數(shù)據(jù)欠準(zhǔn)確
從第四次執(zhí)行《1號(hào)問(wèn)答》的情況來(lái)看，不少上市公司對(duì)非經(jīng)常性損益的理解還存在很大的差異，對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的披露口徑仍不一致，所披露數(shù)據(jù)的計(jì)算也存在不少問(wèn)題，這使得投資者對(duì)此很難進(jìn)行橫向比較。問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）非經(jīng)常性損益項(xiàng)目未扣除所得稅影響數(shù)；（2）將“股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)”和“壞賬準(zhǔn)備”等錯(cuò)誤地作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目計(jì)算；（3）簡(jiǎn)單地將“投資收益”、“利息收入”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”全部歸為非經(jīng)常性項(xiàng)目；（4）不少公司未將先征后返的所得稅作為“補(bǔ)貼收入”處理，從而也未將返還的所得稅款反映在非經(jīng)常性損益中。
3.披露內(nèi)容欠充分
從年報(bào)的披露情況來(lái)看，不少公司披露得過(guò)于籠統(tǒng)，只是簡(jiǎn)單地照搬利潤(rùn)表中相關(guān)科目的數(shù)據(jù)，而沒(méi)有按照《1號(hào)問(wèn)答》披露其交易的類(lèi)別。例如，很多公司僅僅披露了“營(yíng)業(yè)外收支凈額”一個(gè)大項(xiàng)的數(shù)據(jù)，而“營(yíng)業(yè)外收支”項(xiàng)目包括固定資產(chǎn)盤(pán)盈盤(pán)虧、處置固定資產(chǎn)損益、出售無(wú)形資產(chǎn)損益、債務(wù)重組損失、非貨幣性交易損益、固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等多類(lèi)交易，簡(jiǎn)單的一個(gè)匯總的數(shù)據(jù)使投資者很難從中獲取新的有效信息。
4.注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒(méi)有對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目和金額進(jìn)行認(rèn)真審核
盡管《1號(hào)問(wèn)答》明確要求，“公司招股說(shuō)明書(shū)、定期報(bào)告、申請(qǐng)發(fā)行新股材料中的財(cái)務(wù)報(bào)告若需經(jīng)審計(jì)或?qū)徍�，公司�?yīng)同時(shí)要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)其所披露的經(jīng)審計(jì)或?qū)徍素?cái)務(wù)報(bào)告期間的非經(jīng)常性損益的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性進(jìn)行核實(shí)�！钡珱](méi)有一家上市公司因?yàn)榉墙?jīng)常性損益的原因而被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，由此可以從一個(gè)側(cè)面反映注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)此關(guān)注的不夠。
幾點(diǎn)建議
目前，新股發(fā)行的盈利指標(biāo)已采用扣除非經(jīng)常性損益后的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，而且撤消對(duì)公司的特別處理的一個(gè)重要條件是公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為正值，這使得非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的披露和計(jì)算顯得尤為重要。因此建議如下：
1.進(jìn)一步完善《1號(hào)問(wèn)
答》
建議在以下幾方面進(jìn)一步完善《1號(hào)問(wèn)答》：（1）刪除“關(guān)聯(lián)交易顯失公允”的這一規(guī)定，鑒于財(cái)政部財(cái)會(huì)[2001]64號(hào)文件《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》中關(guān)聯(lián)交易顯失公允形成的價(jià)差已經(jīng)計(jì)入資本公積（關(guān)聯(lián)交易價(jià)差），能夠計(jì)入收入的部分應(yīng)當(dāng)視同“正�！钡氖杖�；（2）建議對(duì)于營(yíng)業(yè)范圍不包含證券投資的上市公司，將其獲取的短期證券投資收益（包括參與新股網(wǎng)下配售的收益）界定為非經(jīng)常性損益。（3）明確規(guī)定帶有指定用途的稅收返還不計(jì)入補(bǔ)貼收入，可以視同國(guó)家撥入的具有專(zhuān)門(mén)用途的撥款參照財(cái)政部財(cái)會(huì)字[2000]3號(hào)文件進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。（4）盡快落實(shí)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)的精神，將“大額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、減值準(zhǔn)備及其轉(zhuǎn)回”之類(lèi)的問(wèn)題在修訂的《1號(hào)問(wèn)答》中予以明確——日常根據(jù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備為經(jīng)常性損益；壞賬（減值）準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回是由于以前年度已經(jīng)計(jì)提的壞賬（減值）準(zhǔn)備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有直接的關(guān)系、又是一次發(fā)生的，依據(jù)非經(jīng)常性損益的定義應(yīng)認(rèn)定為非經(jīng)常性損益。
2. 進(jìn)一步規(guī)范非經(jīng)常性損益的披露格式要求
從年報(bào)的披露來(lái)看，非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的披露雜亂無(wú)章，披露口徑很不一致，這不便利于投資者對(duì)不同的公司進(jìn)行橫向比較，因此有必要在定期報(bào)告準(zhǔn)則中對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的披露規(guī)定統(tǒng)一的格式要求。建議按照《1號(hào)問(wèn)答》的要求將非經(jīng)常性項(xiàng)目作為利潤(rùn)表的附表予以披露。披露同時(shí)應(yīng)突出重要性的原則，對(duì)于占凈利潤(rùn)10%以上的非經(jīng)常性項(xiàng)目應(yīng)予以詳細(xì)的注釋?zhuān)瑢?duì)于上表中占非經(jīng)常性損益總金額比例的絕對(duì)值不足10%的項(xiàng)目可以并入“其它營(yíng)業(yè)外損益”一項(xiàng)。上述項(xiàng)目均應(yīng)以扣除所得稅影響數(shù)后的金額填寫(xiě)。同時(shí)，在定期報(bào)告其他部分披露涉及到有關(guān)非經(jīng)常性損益時(shí)，必須注明是否含稅。
對(duì)于《1號(hào)問(wèn)答》應(yīng)該涉及的項(xiàng)目實(shí)行強(qiáng)制披露制度；對(duì)于《1號(hào)問(wèn)答》中可能涉及的項(xiàng)目，公司若不將上述事項(xiàng)不作為非經(jīng)常性損益，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明其原因及涉及金額。
3. 進(jìn)一步限制上市公司通過(guò)非經(jīng)常性損益粉飾財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的行為
中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司新股發(fā)行管理辦法》和《關(guān)于做好上市公司新股發(fā)行工作的通知》發(fā)布以后，上市公司通過(guò)非經(jīng)常性損益粉飾財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的原因主要是以下兩個(gè)方面（1）避免特別處理或暫停上市；（2）謀求達(dá)到盈利預(yù)測(cè)或銀行同期利率水平。
為進(jìn)一步限制上市公司通過(guò)非經(jīng)常性損益粉飾財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的行為，建議：（1）將“連續(xù)三年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為負(fù)”作為確認(rèn)ST的一條標(biāo)準(zhǔn)；（2）將“連續(xù)五年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為負(fù)”作為確認(rèn)暫停上市的一條標(biāo)準(zhǔn)；（3）為了與盈利預(yù)測(cè)的口徑保持一致，衡量公司是否達(dá)到盈利預(yù)測(cè)，應(yīng)以扣除預(yù)測(cè)以外的非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)孰低為基準(zhǔn)；明確規(guī)定：衡量公司發(fā)行新股當(dāng)年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率是否達(dá)到6%或銀行同期利率水平，應(yīng)以扣除非經(jīng)常性損益前后的凈資產(chǎn)收益率孰低為基準(zhǔn)，
4.進(jìn)一步加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審核作用
鑒于扣除非經(jīng)常性損益后的凈資產(chǎn)收益率是企業(yè)進(jìn)行再融資的核心指標(biāo)之一，同時(shí)撤消對(duì)公司的特別處理的重要指標(biāo)是扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)為正值，為了提高非經(jīng)常性損益項(xiàng)目披露的準(zhǔn)確性，監(jiān)管部門(mén)在年報(bào)或半年報(bào)披露時(shí)對(duì)上市公司應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)《1號(hào)問(wèn)答》的要求——公司定期報(bào)告若需經(jīng)審計(jì)或?qū)徍�，公司�?yīng)同時(shí)要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)其所披露的經(jīng)審計(jì)或?qū)徍素?cái)務(wù)報(bào)告期間的非經(jīng)常性損益的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性進(jìn)行核實(shí)。
文／楊金忠
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